Pojištění a investice Most a Praha

Nejdříve plán, potom produkt

Čtyři otázky, bez kterých investiční doporučení nedává smysl

Stejný produkt může být pro jednoho klienta vhodným řešením a pro jiného zbytečným rizikem. Rozhoduje kontext.

Jaký je váš cíl?

Jinak se investuje na vytvoření rezervy, jinak na bydlení, vzdělání dětí, rentu nebo předání majetku další generaci.

Kolik času máte?

Časový horizont ovlivňuje, jaké výkyvy lze přijmout a jaký poměr růstových a konzervativních aktiv dává smysl.

Jaké riziko unesete?

Nejde jen o číslo v dotazníku. Důležité je, jak se budete skutečně chovat ve chvíli, kdy hodnota investice dočasně poklesne.

Jakou máte rezervu?

Investice nemá nahrazovat pohotovostní finanční rezervu. Peníze, které můžete brzy potřebovat, nemají být vystaveny zbytečnému kolísání.

Investiční nástroje

Různé cesty ke stejnému cíli

Neexistuje jeden nejlepší investiční nástroj pro každého. Každá forma má jiné vlastnosti, náklady, rizika i nároky na zkušenosti investora.

Podílové fondy

Otevřené podílové fondy – profesionální správa v jednom řešení

Otevřený podílový fond shromažďuje prostředky více investorů a investuje je podle předem stanovené strategie. Správu portfolia zajišťuje profesionální investiční společnost.

Fond může být zaměřen například na akcie, dluhopisy, nemovitosti, peněžní trh nebo kombinaci více druhů aktiv.

Může dávat smysl pro klienta, který:

chce pravidelně investovat,
preferuje profesionální správu,
nechce sám vybírat jednotlivé cenné papíry,
ocení širší nabídku strategií a služeb.

Indexové investování

ETF – široké rozložení investice a transparentní pravidla

ETF je burzovně obchodovaný fond. Často sleduje určitý index, například skupinu velkých světových společností, konkrétní region, sektor nebo druh aktiv.

Investor tak může jediným nástrojem získat podíl na desítkách až tisících cenných papírů. ETF bývají spojována s pasivním investováním, nižšími průběžnými náklady a vysokou transparentností.

Může dávat smysl pro klienta, který:

preferuje jednoduché a široce diverzifikované řešení,
investuje dlouhodobě,
rozumí kolísání tržní hodnoty,
nepotřebuje aktivní výběr jednotlivých titulů.

Zkušení investoři

FKI - Fond kvalifikovaných investorů

Fondy kvalifikovaných investorů jsou určeny především zkušenějším investorům s dostatečným kapitálem a schopností porozumět souvisejícím rizikům. Oproti běžným podílovým fondům mohou využívat širší investiční možnosti a pružnější strategii.

Investovat mohou například do nemovitostí, private equity, infrastruktury, firemních úvěrů, pohledávek nebo dalších alternativních aktiv. Vedle potenciálu vyššího výnosu je však třeba počítat také s vyšším rizikem, delším investičním horizontem a zpravidla nižší likviditou.

FKI mohou být vhodné pro klienty, kteří:

mají dostatek volného kapitálu,
mají zkušenosti s investováním,
počítají s delším horizontem,
chtějí rozšířit portfolio o alternativní aktiva,
akceptují vyšší riziko a nižší likviditu.

Přímé vlastnictví

Dividendové akcie – podíl ve firmě a možnost pravidelného výnosu

Nákupem akcie se investor stává spoluvlastníkem společnosti. U dividendových akcií může část výnosu přicházet prostřednictvím dividendy vyplácené z vytvořeného zisku.

Výplata dividendy však není zaručena a společnost ji může snížit nebo zcela zastavit. Vedle dividendy se mění také samotná tržní hodnota akcie.

Může dávat smysl pro zkušenějšího investora, který:

rozumí riziku jednotlivých společností,
dokáže portfolio dostatečně rozložit,
počítá s kolísáním hodnoty i dividend,
chce se investicím aktivněji věnovat.

Dluhové investice

Dluhopisy – půjčka státu nebo společnosti

Zakoupením dluhopisu investor půjčuje peníze jeho emitentovi. Ten se zavazuje vyplácet sjednaný výnos a za stanovených podmínek vrátit vložené prostředky.

Výnos dluhopisu není totéž co jeho bezpečnost. Zásadní je schopnost emitenta své závazky splnit, podmínky emise, splatnost a možnost dluhopis předčasně prodat.

Před investicí hodnotíme zejména:

kdo dluhopis vydává,
jaké má emitent hospodaření a závazky,
čím je emise případně zajištěna,
zda vyšší výnos odpovídá podstupovanému riziku.

Reálná aktiva

Nemovitostní fondy – podíl na výnosech z nemovitostí

Nemovitostní fondy umožňují investovat do kancelářských budov, obchodních center, logistických areálů, nájemního bydlení nebo jiných nemovitostních projektů bez nutnosti kupovat konkrétní nemovitost.

Hodnota investice může vycházet z nájemného i z vývoje hodnoty držených nemovitostí. Důležité je sledovat likviditu, obsazenost, zadlužení fondu a kvalitu jeho portfolia.

Může sloužit zejména jako:

doplnění širšího portfolia,
rozložení investice mezi různé druhy aktiv,
dlouhodobá část portfolia,
alternativa k přímému vlastnictví nemovitosti.

Krátkodobá část portfolia

Nástroje peněžního trhu a konzervativní fondy

Pro kratší horizont nebo stabilizační část portfolia lze využít nástroje s nižším očekávaným kolísáním, například fondy peněžního trhu nebo krátkodobé dluhopisové strategie.

Ani konzervativní investice není automaticky bez rizika. Je potřeba rozlišovat její účel, měnové riziko, kreditní riziko a očekávanou dobu držení.

Typické využití:

krátkodobější investiční horizont,
dočasné uložení části prostředků,
stabilizační složka portfolia,
postupné investování větší částky.

Zlato, víno, hodinky

Alternativní investice

Alternativní investice mohou rozšířit portfolio o aktiva, jejichž hodnota se nevyvíjí vždy stejně jako akciové nebo dluhopisové trhy. Mohou proto sloužit jako doplněk tradičních investic, podpořit diverzifikaci a v některých případech pomoci chránit část majetku před inflací nebo výraznými tržními výkyvy.

Patří sem například investiční zlato a další drahé kovy, archivní vína, sběratelská whisky, umění, diamanty, vzácné mince, historické automobily nebo luxusní hodinky. Každá z těchto oblastí má vlastní pravidla, náklady, likviditu i způsob ocenění, a proto je důležité posuzovat ji v kontextu celého portfolia.

Vhodný způsob pro klienty, kteří:

chtějí lépe diverzifikovat portfolio,
hledají dlouhodobé uložení části kapitálu,
akceptují nižší likviditu,
počítají s horizontem alespoň 5 let.

Rychlé srovnání

Každý nástroj řeší jinou část investičního plánu

Přehled je orientační. Konkrétní rizikovost, likvidita i náklady se mohou výrazně lišit podle zvoleného produktu.

Forma investice	Typické využití	Kolísání	Náročnost správy	Orientační horizont
Otevřené podílové fondy	Pravidelné i jednorázové investování	Podle strategie	Nižší	Podle složení fondu
ETF	Dlouhodobé pasivní investování	Střední až vysoké	Střední	Zpravidla dlouhodobý
FKI	Rozšíření portfolia o alternativní strategie	Střední až vysoké	Vyšší	Zpravidla 5 a více let
Dividendové akcie	Aktivněji řízená akciová část	Vysoké	Vyšší	Dlouhodobý
Dluhopisy	Výnosová nebo stabilizační část	Nízké až vysoké	Podle typu	Podle splatnosti
Nemovitostní fondy	Doplnění a diverzifikace portfolia	Obvykle nižší než akcie	Nižší	Střednědobý až dlouhodobý
Alternativní investice	Diverzifikace a dlouhodobé uložení části kapitálu	Podle typu aktiva	Vyšší	Zpravidla dlouhodobý

Naše zázemí

Spolupracujeme s významnými investičními společnostmi

Díky širokému zastoupení můžeme porovnávat různé produkty, jejich poplatkovou strukturu a podmínky podle konkrétní situace klienta.

Riziko, výnos a čas

Krátkodobý pokles není totéž co dlouhodobé selhání plánu

Čím vyšší výnos investor očekává, tím větší kolísání musí zpravidla přijmout. Delší časový horizont poskytuje více prostoru, aby se krátkodobé výkyvy vyrovnaly.

Výnos není bez rizika

Investice s vyšším očekávaným výnosem obvykle kolísají více. To není chyba produktu, ale vlastnost trhu.

Graf je pouze ilustrační a nepředstavuje prognózu konkrétní investice.

Čas pomáhá zvládat kolísání

Peníze určené na blízký výdaj by neměly být závislé na tom, zda je trh právě nahoře nebo dole.

Ani delší horizont nezaručuje zisk ani úplné odstranění rizika.

Nejdůležitější je správné chování

Výsledek často neovlivní jen produkt, ale také rozhodnutí investora: pravidelnost, disciplína, reakce na poklesy a průběžná kontrola plánu.

nevstupovat do investice bez rezervy,
neinvestovat jen podle posledních výsledků,
nerušit plán při prvním poklesu,
pravidelně kontrolovat cíle a portfolio.

Rozložení rizika

Diverzifikace není sbírka produktů

Smyslem diverzifikace není vlastnit co nejvíce položek. Jde o to, aby celé portfolio nebylo závislé na jediné společnosti, zemi, sektoru, měně nebo druhu aktiva.

Mezi více společností

Selhání jedné firmy by nemělo zásadně poškodit celý investiční plán.

Mezi regiony

Ekonomiky a finanční trhy jednotlivých zemí se nevyvíjejí vždy stejně.

Mezi druhy aktiv

Akcie, dluhopisy, peněžní trh a nemovitosti mohou v portfoliu plnit různé role.

V čase

Pravidelné investování omezuje závislost na jediném okamžiku nákupu.

Jak probíhá spolupráce

Od cíle k investičnímu plánu

Doporučení nevzniká výběrem produktu ze seznamu. Je výsledkem postupného posouzení potřeb a možností klienta.

Krok 1

Pochopení vaší situace

Probereme vaše cíle, příjmy, výdaje, rezervy, závazky, současný majetek a očekávané budoucí potřeby.

Výsledkem není produkt, ale jasně definované zadání.

Krok 2

Posouzení zkušeností a rizika

Zjišťujeme vaše znalosti, dosavadní zkušenosti, schopnost nést případnou ztrátu a skutečnou toleranci ke kolísání.

Rizikový profil nesmí být jen formalita na jednom formuláři.

Krok 3

Návrh strategie a nástrojů

Navrhneme rozložení portfolia a vysvětlíme, proč v něm jednotlivé složky jsou, jaké mají náklady a jaká rizika s nimi souvisejí.

Klient musí rozumět nejen očekávanému přínosu, ale také nevýhodám.

Krok 4

Realizace a průběžná péče

Pomůžeme s realizací řešení a následně kontrolujeme, zda portfolio stále odpovídá vašim cílům a životní situaci.

Investiční plán má být dlouhodobý, ne jednou založený a zapomenutý.

Odborné a regulatorní zázemí

Investiční služby poskytujeme v jasně stanoveném právním rámci

Společnost S-Bros invest, s. r. o. působí při poskytování investičních služeb jako vázaný zástupce společnosti In Investments a.s.

Naše činnost se opírá o odborné, technologické a regulatorní zázemí licencovaného obchodníka s cennými papíry. Oprávnění a jeho rozsah lze ověřit v registru České národní banky.

Ověřit v registru ČNB

Časté otázky

Na co se klienti nejčastěji ptají

Kolik peněz potřebuji, abych mohl začít investovat?

Investování nemusí začínat vysokou jednorázovou částkou. U řady řešení lze začít pravidelnou částkou odpovídající vašemu rozpočtu. Podstatné je, aby investice neomezovala tvorbu rezervy ani běžné finanční potřeby.

Je lepší investovat jednorázově, nebo pravidelně?

Záleží na původu peněz, časovém horizontu, rizikovém profilu a situaci na straně klienta. Pravidelné investování rozkládá vstup v čase. U větší jednorázové částky lze zvolit jednorázové nebo postupné zainvestování.

Co se stane, když trhy klesnou?

Poklesy jsou běžnou součástí investování. Důležité je, zda portfolio odpovídá vašemu horizontu a schopnosti kolísání zvládnout. Ukvapený prodej v období poklesu může dočasnou ztrátu proměnit ve skutečnou.

Je ETF vždy lepší než podílový fond?

Ne. ETF a otevřené podílové fondy mohou mít odlišný způsob správy, náklady, servis, měnové zajištění, dostupnost i vhodnost pro konkrétního klienta. Rozhoduje konkrétní řešení, nikoliv pouze jeho právní forma.

Může být investice bez rizika?

Každé finanční rozhodnutí nese určitý druh rizika. Může jít například o kolísání hodnoty, inflaci, nesplacení závazku, změnu měnového kurzu nebo omezenou možnost peníze rychle vybrat. Smyslem není riziko předstírat, ale vědomě je řídit.

Nezávazná konzultace

Nejprve pochopíme, co mají vaše peníze zvládnout

Než začneme mluvit o konkrétních produktech, probereme vaše cíle, možnosti a očekávání. Teprve potom má smysl hledat vhodné řešení.

Domluvit konzultaci

Informace na této stránce mají obecný a edukativní charakter. Nejedná se o individuální investiční doporučení ani příslib budoucího výnosu. Hodnota investice může růst i klesat a návratnost vložených prostředků není zaručena. Konkrétní doporučení lze připravit až po posouzení situace, cílů, znalostí, zkušeností a rizikového profilu klienta.

Peníze mají pracovat pro vaše cíle. Ne pro momentální náladu trhu.